日期:2014-04-24 16:55
业猪价模型表明2014年猪价同比下降约5-6%，按照猪肉价格在CPI中权重3.5%计算，全年对于CPI的贡献是下跌0.18-0.21ppt。这意味着2014年(尤其是上半年)基本上不会出现通胀超预期。
综合上述对行业景气度、公司业绩增长、周期时点预判、估值水平、投资标的等分析结论，我们建议机构投资者4月中下旬即可积极增持畜禽产业链，布局阳春三月，提前提前波段操作高弹性的养殖股，但核心配置标的是后周期、稳成长的兽药和饲料龙头;我们预计以上重点农业公司持有至2014年3季度，可获得30-50%甚至更高的绝对收益将是大概率事件。