日期:2014-10-20 09:50
下激励的进一步改善将带来额外弹性。
而就房地产业务而言,尽管站前街商业和住宅项目的结算能大幅增厚业绩,但由于今后地产业务不在股份公司未来的聚焦重点上,所以我们认为,地产业绩的结算进度不应是关注的重点。
白酒稳定增长和肉业景气回升将是未来股价两大催化因素。
盈利预测:我们预测14-16年公司白酒贡献EPS分别为0.75、0.94、1.15元(增长25%、26%和21%)。屠宰、肉制品和种猪业务15年有望贡献0.1-0.2元业绩。预测公司整体EPS分别为0.84、1.15和1.28元。给予白酒业肉业2015年20xP/E,分别对应18.8元和2-4元,上调总体目标价22