规模布局和客户导向的求索
日期:2012-11-19 09:28
上游扩展战略稳健且符合行业要求;3)产品创新持续投入,产品开发步入更高阶段;4)信息化战略支撑公司高效的供应链体系和高效的运营。双汇发展完成整体上市之后,步入新的发展快车道。预计2012-2014 年EPS 为2.7,3.6 和4.5 元,对应PE22.0x,16.5x 和13.2x,首次给予推荐评级,一年目标价76.5 元。
　　风险主要风险有:1)食品安全问题在食品产业发展过程中始终概率性存在;2)上游业务的过快发展对估值或有拖累。

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